苹果刚刚往时的财报有个不大不小的无意。iPhone 16 系列加多了一个影相物理键j9九游会，加多了新的情态，最进攻是引入了广为期待的苹果智能，也即是 Apple Intellegence，紧要时刻升级带来的换机潮，本应带来一个旺季效应。

此外，稳如狗的工功课务，本应连接成长。是以，多半投资者的预期是，苹果下半年的事迹增长至少应该是高个位数——晋升 6%。但后果却是，苹果公司官方压低预期，给出的提示是事迹增长瞻望在中到低个位数，也即是在 3% 到 6%。

同期，有新闻露馅，苹果削减了 iPhone 16 系列的订单量，砍单多达上千万。苹果事迹发布之后的股价下行，响应了投资者的失望心计。

苹果的紧要创新契机意味着果链的紧要投资契机

最了解苹果的郭明琪在一档说话节目当中，泛论了苹果的事迹，以及苹果接下来的居品趋势和投资契机。郭天王这档访谈节目终点详备邃密地分析了苹果的近况，以及明天的轨迹。逻辑约莫如斯：

——苹果面前的居品计谋，一语说念之，即是 AI Ready，让 AI 才智障翳全系居品。从而诱导 AI 开发者过来，尽快设置生态上风。

—— 2025 年，苹果三大居品线值得关心，其中，上半年 iPhone SE 4 将会下放最新的苹果 AI 芯片，扩大 AI Ready 的用户群。下半年，苹果智能完善的 iPhone 17 推出，以及最近媒体露馅的 iPhone Slim ——一款超薄的 iPhone。

——苹果将会转变往时挤牙膏计谋，"熟识的苹果"明天 3-5 年要回来了。会带来有紧要创新的硬件升级，和不相似的居品创新体验，散热、光学王人有紧要升级。

说到要点，苹果产业链，也即是中国台湾投资者们所说的苹概股投资契机安在？

郭天王以为，全宇宙果链最佳的契机应该是在 A 股。一方面，苹果供应链有基本面保证，可以定心不会爆雷；另一方面，是因为 A 股莫得真的股票 AI 可以投，巧合说，真的有基本面的股票是很少。

苹果分析师天王如故严重低估了 A 股上市公司的语言创造力，和投资者的瞎想力。

奈何看"苹果智能"的契机？

郭明琪以为，苹果是在 AI 上最有可能告成的品牌。他用一句话来总结苹果现时的居品计谋：AI Ready。

来岁，iPhone SE 4 将会具备 8GB 的内存，将会使用最新的处分器芯片。背后的原因，一方面是，濒临同业的硬件强势计谋，苹果莫得了余裕。二是，最进攻的，苹果低端的手机，也要具备 AI 才智。

苹果的低于预期的事迹提示，带来的一个实践论断是，苹果智能不会迅速带来紧要的居品更新，和换机潮。中国台湾的抒发民俗，翻译阿谁英文的词汇，是"戏剧性"的升级，需要时刻去 cook，亦然挺真谛的抒发。

值得琢磨的场地是，苹果是不是因为认定，分娩式 AI 对硬件莫得平直的带动，是以，先让硬件准备好 AI 才智。但问题是，iPhone 的硬件真的有这样大的冗余吗？乔布斯的遗产足以延迟到下一个 AI Phone 时期？

苹果的上风是快速让我方全系新品，可以赈济 AI 期骗，这样有富足的用户基础，去诱导更多的 AI 期骗开发者，然后，就会平滑过渡到 AI phone 时期。

相等聪惠的逻辑，要的是校正，维新变法，而不是翻新。这样也就不会有什么新的硬件创业者的契机了，明天 AI Phone 时期的座席不变。

如斯一来，亦然一件无趣的事情。这种想路低估了 AI 时刻的系统变革才智。总有无知者和丧胆者出现，用全新的 AI 软件、硬件决策来博弈个泼天荣华的契机。

Sam Altman 和 Jony Ive 和孙正义的组合是阳光下的一组，国内也应有黑马出现。

紧要的升级是必须的。郭明琪提到了，在高端的 iPhone 版块，和 iPhone Slim 的版块上，将会不得不配备 VC 散热，商场也曾预期多时。上市不久的 A 股公司苏州天脉，以及中国台湾的两家厂商，瞻望会参加到苹果散热的供应商序列。

苏州天脉亦然本次 mate 70 的散热 VC 供应商。

琢磨到苹果对成本的鸡贼心态，以及够用就可以的一贯作念法，应该即是粗豪的不锈钢决策，而不是钛合金。还有一家大陆的黑马，在与苹果磋磨一个更为先进的散热决策。

The Infomation 最近几天提到，来岁的 iPhone 壳体材料会从钛合金回到铝，普通来说，亦然成本的考量，钛合金的散热亦然另外一个问题。此前，就有中国供应商提到这个变化。仅仅，高端版块可能有不同的遴荐？

守旧、超薄的 iPhone 版块，外界称为 iPhone Slim，是值得期待的一款居品，外不雅应有可以的体验。智妙手机的上古时期，超薄也曾一度是个紧要的趋势，比如 vivo、OPPO 王人也曾在这一方面费过心想。

铝合金的质感似乎并不合适这样一个超薄的气质，苹果应该遴荐更为专诚想的材料决策，液态金属中框暂不具备才智，合适的团队和合适的成本尚未完成匹配，钛合金似乎如故最联想的。

到时候，那家体育用品供应商必有可以的案牍输出。必有输出的还有安卓友商，三星也曾细则有 Galaxy Slim 的版块，OV、小米也必回重拾旧技。

苹果之是以调低预期的进攻原因在于中国商场，库克本年也曾是三访中国，来岁的中国商场有一场死战恭候，华为将会事实性总结，小米也曾偷师 iPhone 告成，随后，vivo、OPPO 又纷纷模仿小米。

中国手机商场，一派果味。要害是灵验，谁能预料简便的守旧小直板，有如斯的疗效？

后果即是，来岁的 iPhone 举座零增长，高端居品占比连接加多，低端销量进一步被安卓系蚕食。郭明琪预测，iPhone 17 举座销量在 9000 万傍边，略高于 iPhone 16。这会影响到了苹果的生态。说得平直点，影响到了苹果的告白、游戏分红的基数。

AI Phone 并未带来平直的换机，仅仅暂时的。大立光高管的发言，吓坏了果链投资者。台积电高管们预期，AI 开拓的规模性契机，应该会在 2026 年来到。

郭明琪提到了一个专诚想的不雅点，果链的公司至少不会爆雷，有矜重的现款流。这是《智物》一直在关心博硕科技这种小市值果链的原因，然而在华为链炒作澎湃确当下j9九游会，这些公司似乎并未取得富足多的有趣。